關于日月潭的名字，還有一個美麗的傳說哩。話說很久以前，這個大潭里住著兩條惡龍，有一天太陽走過天空，公龍飛躍起來，一口將太陽吞食下肚。晚上月亮走過天空，母龍也飛躍起來，一口將月亮吞下。這對惡龍在潭里游來游去，把太陽和月亮一吐一吞，一碰一擊的，像玩大珠球。他們只圖自己好玩，卻沒想到人世間沒有了太陽和月亮，分不清白天和黑夜，樹木枯萎了，鳥兒不叫了，稻田里快成熟的稻穗也干癟了，家家戶戶的糧食吃光了，牛羊快餓死了，日子過不下去了……

日月潭捕魚郎這時，當地一對青年男女，聰明勇敢的大尖哥和水社姐，決心為人世間找回太陽和月亮。可是怎樣才能殺死惡龍呢？大尖哥和水社姐悄悄地鉆進惡龍居住的巖洞里，從惡龍的談話中偷聽到他們最怕埋在阿里山底下的金斧頭和金剪刀。大尖哥和水社姐歷盡艱險，頂風冒雨，跋山涉水，終于來到阿里山下，從山底下挖出了金斧頭和金剪刀。然后他們又回到大潭邊，恰好兩條惡龍正在潭里玩耍太陽和月亮，大尖哥跳下潭去，揮起金斧頭，把惡龍砍得滿頭是血，遍體鱗傷，水社姐看準時機，用金剪刀剪斷了惡龍的肚子。兩條惡龍死了，可是太陽和月亮還是沉在潭里。大尖哥摘下公龍的眼珠，一口吞下肚；水社姐摘下母龍的眼珠，也一口吞下肚。他們變成了巨人，站在潭里像兩座高山，大尖哥用勁把太陽拋起來，水社姐就拔起潭邊的棕櫚樹向上托著太陽，把太陽頂上天空。接著水社姐用勁把月亮拋上了天空，大尖哥也用棕櫚樹把月亮頂上天空。太陽和月亮又高掛在天上，光耀大地，萬物復蘇。草木活了，樹上的鳥兒又歌唱了，田野里稻谷又結穗了，人們歡呼雀躍。而大尖哥和水社姐從此變成了兩座雄偉的大山，永遠矗立在潭邊。

后來，人們就把這個大潭叫做日月潭，把這兩座大山叫做大尖山和水社山。直到現在，每年秋天仍然可以看到人們穿著美麗的服裝，拿起竹竿和彩球來到日月潭邊玩托球舞，學著大尖哥和水社姐的樣子，把彩球拋向天空，然后用竹竿頂著不讓它落下來，以此來紀念大尖哥和水社姐這對青少年英雄。